Quem gosta de sobe e desce é montanha-russa. Quem deve gastar horas e horas acompanhando ações são analistas. Acredito que uma boa carteira de investimentos deve:

  1. Não custar suas horas de sono;
  2. Não custar muitas horas da sua semana;
  3. Não perder para o mercado.

Claro, existem pessoas mais tolerantes ao risco. Existem pessoas que vão se divertir acompanhando cada notícia que sai das empresas que comprou. Mas diria que a maioria das pessoas só quer investimentos simples e rentáveis.

Por isso, quero te apresentar a maneira mais chata e lucrativa de investir em ações.

Basicamente, existem 3 maneiras de ganhar dinheiro com ações:

  1. Você compra uma empresa com desconto, ou seja, ela vale 100 e você comprou por 80. Você ganha quando o mercado fechar esse espaço. Isso se chama value investing.
  2. Investir numa empresa que terá um excelente crescimento, o growth investing. Esse é muito o caso de empresas de tecnologia que se multiplicam por 10, 20, 30x.
  3. Investir em empresas pagadoras de dividendos. Aqui você vai receber uma parte do lucro da empresa, como recompensa por colocar seu patrimônio em risco.

Nada impede uma empresa entrar em dois critérios, mas três é raro.

Entendo que a terceira opção é a melhor maneira de investir. E isso foi uma opinião recente, antes eu era quase contra as ações de dividendos. Mas foram 3 coisas que mudaram minha opinião:

  1. Tempo;
  2. Logística;
  3. Rentabilidade.

1. Tempo

Investir vai te deixar rico? Sim. Simples assim.

Investir com consistência por 40, 50 anos, vai te dar um patrimônio bem bacana.

Mas quem quer ser rico apenas aos 70 anos?

Queremos ganhar um bom dinheiro ainda jovens, porém a maioria dos investimentos não vai te dar isso. Agora, tua carreira ou tua empresa, sim. Mas para você colher estes frutos, você precisa de tempo.

Vamos olhar o tempo em cada uma das estratégias:

  • Growth: tendem a ser empresas menores e mais voláteis, então é importante um acompanhamento mais de perto, para garantir que elas não desviaram do caminho que você entende que trará lucratividade. Por isso, é a opção que demanda mais tempo;
  • Value Investing: não demanda tanto tempo, a maioria do tempo é colocado na procura das empresas descontadas. Você vai acompanhar ocasionalmente para garantir que nada muito estranho aconteceu.
  • Dividendos: após escolhidas as empresas, ela demanda pouco tempo para acompanhamento. Todavia, diferente da anterior, a escolha é reduzida. Você não foca nas mais de 400 empresas listadas em bolsa. Você procura aquelas que (1) lucram o suficiente para reinvestir e distribuir lucros; (2) distribuem os lucros com consistência; e, (3) tem espaço para crescer. Esse filtro deixa só um punhado de ações para investigar, além disso, essas ações tendem a estar em setores simples de entender bancos, energia, seguros, …

Se você fez boas escolhas, acompanhar os investimentos vai ser parecido com ver a grama crescer. O que, mais uma vez, joga a favor da questão de tempo para outras atividades.

2. Logística

Você investe dinheiro para utilizar um dia. Mas já pensou como fazer esse resgate?

O INSS vai te pagar uma renda mensal. Uma previdência complementar, pode dar uma renda mensal ou resgatar tudo. Mas e suas ações? Aqui as coisas ficam um pouco mais complexas.

Imagine que você vai se aposentar em 1 ano. Mas quando chega na época de aposentadoria, ocorre uma crise no mercado e seu patrimônio cai em 15%. A mais básica estratégia de investimento te diria que é hora de comprar, mas você vai se aposentar, então chegou a hora de vender. E agora?

Há diversas soluções:

(1) reduzir o risco da sua carteira ao longo do tempo, todavia sua rentabilidade também deve diminuir;

(2) retirar 4% do seu patrimônio todo ano para utilizar, mas isso traz outros problemas para resolver;

(3) seguir uma estratégia de ações de dividendos.

Entenda que não existe fórmula mágica, risco e retorno andam juntos. Mas existe uma estratégia em que o preço da ação não importa tanto na hora de se aposentar…

Se você investe em ações de dividendos, sua aposentadoria vem dos dividendos, não do preço da ação. Então, uma queda de 15% no preço da ação, só vai afetar o seu dia a dia se o lucro da empresa cair.

3. Rentabilidade

Por que uma empresa distribuiria seu lucro, se ela pode reinvesti-lo para crescer mais?

A empresa não faria um trabalho melhor do que você na utilização desse capital?

Essa é a principal crítica a empresas que distribuem dividendos. Se a empresa aloca patrimônio melhor do que você, distribuir dividendos está prejudicando o crescimento dela. Logo, você lucraria menos.

Não existe uma verdade universal nesse ponto, só opiniões melhores e pior fundamentadas.

Sim, há momentos de segurar o caixa para investir, mas empresa saudável é a empresa que distribui lucro. Afinal, é para isso que as empresas existem.

Às vezes, esquecemos que aquele código que compramos na tela do nosso celular são empresas reais. Com pessoas reais.

Imagine você dizer para o dono da padaria que ele deveria deixar todo o lucro na empresa? Como ele paga o aluguel, conta de água ou luz?

Ainda, se você descobre que o dono da padaria não está levando nada para casa, você pensa que a empresa está numa situação boa ou ruim?

Como falei, há momentos de investir e crescer a empresa, mas empresa saudável distribui lucro.

Ainda, essas empresas permitem são perfeitas para criar dividendos sintéticos, que podem duplicar ou até triplicar os dividendos que a empresa distribui, sem criar um risco excessivo (claro, se você seguir a estratégia correta). Mas isso, é assunto para outro momento.

Para conhecer as minhas 3 empresas favoritas para investir com foco em dividendos hoje, é só clicar neste link: https://gabrielmaciel.com.br/lp-top-3-acoes/