Como investir em Ações?

• Introdução:

De todas as classes de investimentos você sabe qual a maior geradora de riquezas? Ações.

De todas as classes de investimentos você sabe qual a maior geradora de problemas? Ações.

Mas como é possível o que gera mais riquezas também gerar mais problemas? Para ganhar dinheiro de verdade é preciso correr riscos, não tem almoço grátis, quanto maior o risco que eu for correr maior deveria ser o retorno.

Investir em ações só seguindo a dica esperta do amigo é um caminho certo para problemas, você não deve investir o dinheiro do leite no que não conhece, perceba a sutileza da frase, nunca vou dizer não invista naquilo que não conhece, nunca, dentre vários motivos porque seria hipocrisia, eu mesmo já investi em coisas que não conhecia, mas lá sempre coloquei o dinheiro da ‘pinga’, não o do leite. Quer seguir a dica esperta, tudo bem, mas coloque uma ‘pequeníssima’ porcentagem do seu capital.

Ainda assim, para ganhar dinheiro de verdade (e com alguma segurança) só realmente entendendo.

Neste texto quero te passar tudo que você precisa saber para investir na Bolsa com a maior segurança possível e sem medo.

Quero que você termine o texto sentindo-se apto para investir em ações e como é bastante conteúdo para aprender vou ser o mais direto possível, então não estranhe respostas curtas.

• O que é uma ação?

Ação é um “pedaço” do capital social da empresa, quando uma pessoa compra uma ação ela se torna sócia de uma empresa.

Se a empresa tem o capital aberto ela poderá ser negociada na Bolsa de Valores.

• O que é um ETF?

ETF é um fundo negociado da mesma maneira que as ações, mas esse fundo replica um índice, para melhor ilustrar: o Ibovespa é o índice brasileiro de ações, e o BOVA11 é um ETF que busca replicar o Ibovespa, logo se o Ibovespa sobe 5%, o ETF deve subir algum número muito próximo de 5%.

• Por que eu investiria em um ETF ao invés de uma ação?

Quando temos pouco capital (e/ou conhecimento) os ETFs são nossos grandes aliados, como o ETF tem uma cesta de ativos, quando você compra 1 cota de um ETF você está comprando diversas empresas ao mesmo tempo e, com isso, diminui significativamente seus riscos.

• Quanto custa investir em ações?

Os custos do investimento em ações são os mesmos dos fundos imobiliários, sendo eles: corretagem, custódia e emolumentos.

Corretagem: é o valor pago a corretora para executar uma ordem de compra ou venda, há corretoras que tem taxa de corretagem zero;

Custódia: é o custo da corretora “guardar” suas ações, a esmagadora maioria das corretoras não cobra mais taxa de custódia; se a sua cobra, é hora de migrar;

Emolumentos: não há como escapar do pagamento de emolumentos, o valor serve para a B3 manter tudo funcionando bem. Mas sem estresse, são custos muito baixos (menores que 1%).

• Como comprar e vender ações?

Há duas maneiras, uma barata e outra cara.

O jeito mais econômico é criando uma conta em uma corretora de valores. Dentro da corretora você precisará ir no homebroker, lá colocará o ticker da ação, a quantidade e por qual valor deseja comprar/vender; preenchidos esses requisitos é só enviar a ordem e esperar.

O jeito mais caro é através da mesa de operações, você ainda terá que criar uma conta em uma corretora, mas quem fará a ordem será a “mesa”, basta você pedir o que quer fazer.

• O que é um ticker?

Ticker é o código que a ação tem na bolsa, por exemplo, o Itaú tem o código ITUB3 ou ITUB4. Mas não necessariamente sempre acabará em “3” ou “4”, também pode acabar em “5”, “6” e “11”.

São através dos tickers que a bolsa sabe qual ativo você deseja comprar ou vender.

• Quanto tempo após comprar preciso esperar para vender?

Não há tempo mínimo, você pode comprar e vender a mesma ação várias vezes no mesmo dia.

• Quão rápido consigo vender uma ação?

A liquidez de cada ação varia. É comum empresas maiores serem mais líquidas e vice-versa.

• Qual a diferença entre uma ação ordinária e preferencial?

Percebeu que o Itaú tem 2 ações? ITUB3 e ITUB4

Isso acontece porque ele tem ações ordinárias (ITUB3) e preferenciais (ITUB4) listadas na bolsa.

As ações ordinárias sempre terminam com o final “3”, entre os direitos do acionista ordinário estão:

• • Direito a voto: nas assembleias os acionistas poderão votar nas decisões da empresa;

• Tag along: é um mecanismo de controle quando ocorre mudança no controle da empresa, os acionistas ordinários têm o direito de receber, pelo menos, 80% do valor pago pela compra da empresa.

Por outro lado, as ações preferenciais sempre terminam com o final “4”, os acionistas preferenciais têm direito a pelo menos uma destas três coisas:

• • Participação nos Proventos: se forem distribuídos dividendos, eles têm o direito de participar. Quando a empresa decide que haverá tal distribuição ela é obrigada a distribuir no mínimo 25% do lucro total da empresa entre os acionistas;

• Dividendos superiores aos acionistas ordinários: pelo menos em 10%;

• Tag along: no mínimo, igual ao da ação ordinária.

• Qual a diferença entre swing trade e day trade?

Day trade é toda operação que começa e termina no mesmo dia, o investidor compra e vende o papel em 1 dia. Todas as operações que se estenderem por mais de 1 dia são chamadas de swing trade.

• O que é uma unit?

Units não são ações em si, mas certificados de depósito de ações. Por serem certificados elas são compostas de diferentes ações, por exemplo, a ALUP11 (Alupar) é composta por 1 ação ALUP3 + 2 Ações ALUP4.

Mas não se preocupe, não há nenhuma diferença em ter 1 ALUP3 e 2 ALUP4 vs. 1 ALUP 11, as empresas criam estas units para aumentar a liquidez dos papéis.

Enfim, no teu dia a dia não vai mudar nada, nem para comprar, nem para vender,...

• O que é um IPO?

IPO é a sigla para Initial Public Offer, ou oferta pública inicial.

É a primeira vez que uma empresa lista suas ações na bolsa, abrindo seu capital.

Você pode estar se perguntando, mas por que a empresa venderia suas ações? As empresas precisam de caixa para fazer aquisições, fusões, expansões,... e IPO é um jeito (relativamente) barato de elas conseguirem grandes quantidades de dinheiro.

• O que é follow-on?

Follow-on tem a mesma finalidade do IPO, mas agora a empresa já está listada na bolsa e deseja vender mais ações.

• Qual é a diferença entre uma oferta primária e secundária?

Na oferta primária o dinheiro levantado vai para o caixa da empresa, na secundária para o bolso dos investidores. Para ficar mais claro, na secundária um investidor, dono de grande quantidade de ações, se desfaz delas para colocar o lucro no bolso ou fugir de uma empresa ruim.

• O que é o direito de subscrição?

O direito de subscrição cria a possibilidade do acionista, na emissão de novas ações, não ser diluído. Essa diluição diminui a quantidade de dividendos que ele recebe, bem como diminui seu controle sobre as decisões da empresa.

O investidor tem o direito de comprar, antes de todo o mercado, um número de ações proporcional ao que detém em carteira.

• Como uso meu direito de subscrição?

Cada corretora tem suas formalidades específicas para poder aproveitar o direito de subscrição, por isso você deve entrar em contato com o suporte da sua.

• Quanto preciso para investir em ações?

Caso você escolha uma corretora com corretagem zero, com 2 reais você já pode começar a investir em ações, já que é possível comprar apenas 1 ação de qualquer empresa.

Mas, caso sua corretora cobre corretagem, eu recomendo que a corretagem não seja maior que 1% do valor da ordem, ou seja, se a corretagem custa R$ 10,00, sua ordem não deverá ser menor que R$ 1.000,00. Este cuidado é para preservar o seu patrimônio, já que logo na saída sua rentabilidade seria de -1%.

• Como ganhar dinheiro com ações?

Há 2 formas de ganhar dinheiro com ações:

Ganho de Capital: o ganho de capital é quando a ação que você comprou se valoriza, portanto quando você vendê-la terá lucro;

Distribuição de Lucros: a distribuição de lucros ocorre quando a empresa, bom... distribui os lucros e você recebe uma parte por ser acionista.

• O que é o mercado integral e o fracionário?

Há dois mercados em que as ações podem ser negociadas: o primeiro é o integral, nele há mais liquidez, mas o ‘custo’ é que as ações são sempre negociadas em lotes de 100, ou seja, qualquer quantidade de ações que você deseja comprar deverá ser múltiplo de 100; o segundo, é o fracionário, como o nome indica, você pode comprar uma fração do integral, o que se traduz para 1 - 99 ações, essa possibilidade de começar a investir na bolsa com menos dinheiro traz a liquidez menor como ‘custo’.

Para comprar ações no mercado integral é só digitar o ticker do ativo, por exemplo, ITUB3; para comprar no fracionário é só adicionar um “F” ao final, ITUB3F.

• Posso comprar ações no mercado integral e vender no fracionário (ou vice-versa)?

Sim, mas respeitando as regras dos lotes.

Sempre que suas compras no fracionário chegarem em 100 você pode vender no integral, e também não há nenhum problema em comprar 100 ações no integral e vender 5 no fracionário, todavia as outras 95 também deverão ser vendidas no fracionário.

• Qual a diferença entre juros sobre capital próprio e dividendos?

Para a empresa há algumas diferenças contábeis, para o investidor a única diferença é que os dividendos são livres de impostos, enquanto os juros sobre capital próprio têm a alíquota de 15% (que é cobrada na fonte).

No final, não há nenhuma diferença prática.

• Quando recebo dividendos?

O estatuto de cada empresa listada na bolsa informa as obrigações da empresa de distribuir (ou não) os dividendos.

E mais, há uma data chamada “ex-dividendos” esta data é anunciada pela empresa e significa que todos que tiverem a ação antes deste dia receberão dividendos. Um exemplo prático, supondo que a Petrobrás anuncie que a data ex é dia 1º de julho, o investidor que comprou PETR dia 30 de junho receberá dividendos, mas o que comprou no dia 1º de julho, não.

• Quais os riscos de se investir em ações?

São basicamente dois riscos: risco macro ( de mercado) e micro (específico).

Os riscos de mercado se referem ao mercado como um todo, por exemplo, uma pandemia prejudica (quase) todas as empresas da bolsa. Isso é um risco macro ou de mercado.

Os riscos específicos se referem a empresa que você comprou, por exemplo, você comprou Petrobrás e o preço do petróleo despencou, os lucros da Petrobrás serão prejudicados, logo há a possibilidade das ações também sofrerem.

A melhor maneira de reduzir seus riscos é diversificando entre empresas, setores e até países.

• Como é a tributação das ações?

Há duas maneiras de tributar as ações, vamos começar pelo mais simples:

No swing trade você tem isenção de R$ 20 mil para vendas por mês, mas lembre-se esta isenção refere-se apenas a ações (ETFs não tem isenção). Caso você ultrapasse esse valor você terá que pagar 15% sobre o lucro total da operação, mais um momento de atenção aqui, se você vendeu R$ 21 mil, você não pagará impostos apenas sobre os R$ 1 mil, você pagará sobre os R$ 21 mil. A luz no fim do túnel é que os custos operacionais podem ser abatidos (corretagem e emolumentos). A fórmula fica assim:

Valor da Venda - (Valor da Compra + Custos Operacionais) = Base de Cálculo

Base de Cálculo * 0,15 = Imposto Devido

No day trade você não tem a isenção e a alíquota sobe para 20%, logo a fórmula fica assim:

Valor da Venda - (Valor da Compra + Custos Operacionais) = Base de Cálculo

Base de Cálculo * 0,2 = Imposto Devido

E se eu tive prejuízo com a operação?

Você não paga imposto sobre os prejuízos e suas perdas podem ser compensadas, desde que sejam do mesmo tipo de operação: perdas em swing trade podem ser compensadas com lucros em swing trade e perdas em day trade podem ser compensadas com lucros em day trade. Você nunca poderá compensar day trade com swing trade (ou vice-versa). E lembrando, a compensação vale para qualquer modalidade de negociação dos ativos: mercado à vista, a termo, futuro e de opções.