• Introdução

É pirâmide? É seguro? É um investimento? O que acontece se xyz…?

Quando falo sobre investimento em Bitcoins 80% das vezes recebo essas perguntas na largada. Lembro de uma vez que estava indo para o foro com meu primo e durante o caminho inteiro vieram diversas variáveis da última pergunta, apesar de divertido não o convenci.

Acredito profundamente que o melhor jeito de convencer é educando, mas só é possível realmente educar se tivermos a informação sistematizada, porque do contrário a gente depende da boa vontade da pessoa de ler + se esforçar para entender, é importante dar o peixe.

Com isso em mente quero explicar o essencial para você começar a investir em Bitcoins e, inclusive, dizer como eu invisto.

  • O que é Bitcoin?

O que é uma nota de 10 reais? A nota nada mais é do que uma representação de um valor monetário, a nota não “vale” 10 reais, ela é só um pedaço de papel. O valor da nota depende do que nós convencionamos, por isso se no exato mesmo papel a impressão fizesse estar escrito 100, ela valeria 100. Apesar de ser o mesmo papel, e a ‘mesma’ impressão.

O dinheiro nada mais é do que uma invenção/convenção humana.

Alguém poderia argumentar, tá mas o Bitcoin não é dinheiro de verdade. Tem certeza? Hoje você não só consegue trocar bitcoins por reais, dólares, euro,... mas também consegue fazer compras com o Bitcoin.

Agora vamos um passo além, o dinheiro que está no seu banco, aquele conjunto de números que aparece na tela do seu celular é dinheiro? Se você respondeu sim, qual a diferença dos números de bitcoins que aparecem em sua carteira digital? “Mas essa é fácil, o meu dinheiro eu posso ir sacar no banco!” Tem certeza? Estimativas apontam que hoje apenas 52% dinheiro tem representação em papel moeda, ou seja, 48% de todo dinheiro que circula é digital.

Chega de te enrolar, vamos a um conceito de Bitcoin: “moeda virtual e digital que é transferida de forma segura e criptografada, cuja transação é registrada e mantida em um livro-razão, suportado por um sistema chamado “Blockchain” e sustentado pela rede de computadores Peer-to-Peer (P2P)”. [1]

Sim, muitas palavras, vamos com calma.

Criptografia: é o ato de converter qualquer dado ou informação em um código, este código só poderá voltar a ser “dado ou informação” se desbloqueado por uma chave;

Livro-razão: é um “livro” onde estão registradas todas transações e contas de transação de um determinado negócio ou sistema;

Blockchain: é o sistema em que o livro fica localizado, este sistema é distribuído entre todos os aparelhos que fazem parte da rede;

Peer-to-peer: isto é o nome dado a transações feitas sem intermediários, quando você empresta dinheiro diretamente ao seu amigo você está fazendo uma transação peer-to-peer.

Você pode imaginar o Bitcoin como uma rede de pagamentos sem intermediário, pois não há nenhum Banco Central do Bitcoin, os próprios usuários do sistema fazem a verificação de transações, estes usuários são chamados de  mineradores (mas estou me adiantando um pouco aqui).

  • Qual a finalidade do Bitcoin?

O Bitcoin pode ser usado para 2 coisas:

Investimento / Reserva de Valor: você sabe que o Banco Central pode imprimir mais dinheiro se ele quiser? apertando alguns botões podem ser impressos milhões de reais, com o Bitcoin é diferente; o código dele impede que sejam “impressos” mais de 21 milhões de Bitcoins, ou seja, quando chegarmos nesse valor (21M) nunca mais será criado outro Bitcoin, isto torna o Bitcoin escasso, criando uma reserva de valor, ou, como comumente chamado, o ouro digital.

Método de Pagamento: Bitcoins podem ser enviados para qualquer lugar do mundo a preços ridículos (centavos) e de maneira quase instantânea. É possível, em menos de 10 minutos, mandar milhões de reais do Brasil para o Japão, tudo isso sem impostos e sem burocracias. Essas qualidades criam grande atratividade ao Bitcoin.

  • O que são mineradores?

Os mineradores são parte fundamental para o bom funcionamento do sistema. São eles que “criam” Bitcoins e validam as transações.

Para minerar uma pessoa precisaria de um computador com bom poder de processamento, já que a validação da criação e das transações é através de uma série de cálculos.

Mas o que você precisa saber é: mineradores são essenciais ao sistema, para manter eles incentivados a própria rede paga uma “comissão” toda vez que validam ou criam um Bitcoin; e, teoricamente, qualquer pessoa pode tornar-se um minerador.

  • Como comprar Bitcoins?

Há duas maneiras, a segura e a arriscada:

A arriscada é comprar Bitcoins de terceiros sem um intermediário, não vou muito fundo em explicar como funciona para não dar ideias. Essencialmente, aqui você compraria seus Bitcoins de um terceiro que os enviaria a sua carteira (mais adiante explico sobre a sua carteira)

A maneira segura é usando uma corretora de criptoativos, o cadastro nela é muito similar a uma corretora de investimentos, e atualmente o Banco Central está bem mais em cima deste tipo de corretoras, criando regulações e fiscalizando. Ainda assim escolha as corretoras grandes como: Mercado Bitcoin, Bit trade, NovaDax, Foxbit,...

O operacional para comprar bitcoins vai consistir em quatro passos:

Cadastro ⇒ Envio de Dinheiro ⇒ Compra de Bitcoins ⇒ Envio de Bitcoins à sua carteira

Cadastro: provavelmente será muito parecido a criar uma conta em banco, nada para se preocupar aqui.

Envio de Dinheiro: como uma corretora de investimentos, você precisará enviar uma TED para ter dinheiro disponível na conta. Muitas corretoras já começaram a oferecer novas maneiras de depósito como: boletos e cartões de crédito.

Compra de Bitcoins: aqui varia muito de corretora para corretora, umas vão apresentar igual a um homebroker de ações, um livro de ofertas de compra e venda que você dá seu lance. Outras simplificam o processo e só pedem a quantidade de Bitcoins e elas fazem o trabalho de comprar pelo menor valor possível, deixo a seu critério o que escolher (eu escolho a segunda).

Envio de Bitcoins à sua carteira: aqui a história complica um pouquinho, você precisa ter criado uma “Wallet” para enviar seus Bitcoins para lá, por favor, não deixe seus Bitcoins na corretora. Tendo uma wallet será só cadastrá-la e escolher a rapidez do envio.

  • Como vender?

Para vender seus Bitcoins você faz quase o mesmo caminho:

Cadastro ⇒ Envio de Bitcoins ⇒ Venda de Bitcoins  ⇒ Envio de Dinheiro a sua conta bancária

Os passos são muito similares, mas ao invés de entrar dinheiro e sair Bitcoins entra Bitcoins e sai dinheiro.

As mesmas regras para a corretora enviar Bitcoins a sua carteira valem para você enviar Bitcoins a carteira deles.

  • Como guardar?

Você já ouviu a palavra Carteira e Wallet antes, agora vamos explicar como funciona.

Uma carteira é um local em que você armazena seus Bitcoins, ela também permite que você realize transações (você pode entender imaginar sua carteira como sua conta no Banco).

Há dois tipos de carteiras:

Cold Wallet: essa carteira normalmente é um pendrive, ela é mais segura pois não está conectada a Internet, ou seja, é impossível de “hackear” seus Bitcoins enquanto o pendrive não estiver conectado a outro aparelho. Um exemplo de cold wallet famosa é a Ledger.

Hot Wallet: é um software que cria uma carteira no seu celular ou computador, ela não é tão segura quanto uma cold wallet, mas bem longe de ser algo perigoso (claro, contato que você não escolha softwares duvidosos). Na prática é como instalar um aplicativo no seu celular ou desktop.

Eis algumas boas práticas na gestão das carteiras: cold wallet ficam os grandes valores, hot wallet o que você pode movimentar no dia a dia; ambas carteiras te darão uma chave de 12-24 palavras, guarde essa chave MUITO bem, pois ela permite você acessar sua carteira de Bitcoins caso você perca acesso a qualquer uma das carteiras, e reforço, se você perder esta chave e o acesso, já era, não há nenhuma maneira de recuperar os Bitcoins.

  • Como eu invisto?

Longe de ser um especialista em Bitcoin, mas vejo grande valor no ativo. Se você não percebe 100% pesquise no google “BTC” (uma vez ele já valeu 0,1 centavos).

Para responder a pergunta quero dividir em 2 partes, operacional e teórica:

Teórica: Bitcoin é um ativo de alto risco, então ele deve ter o peso correspondente na carteira. Eu aplico 1% do meu patrimônio total em Bitcoins, se você é mais empolgado evite passar de 5%.

Operacional: Eu compro meus Bitcoins na NovaDax e guardo meus Bitcoins na MyCelium (hot wallet). Nunca tive problemas com qualquer uma das duas plataformas.

  • Bitcoin é uma bolha?

Pergunta batida, mas deve ser endereçada.

O Bitcoin, hoje, é um ativo especulativo, e como todo ativo especulativo há períodos em que ocorrem bolhas. Por exemplo, lembra da bolha do ponto com? Ações de empresas de tecnologias foram supervalorizadas e depois descobriu-se que elas não valiam tudo aquilo, note o mercado de ações não é uma bolha e hoje muitas das empresas daquela bolha permanecem intactas e gerando lucros.

Repito, o Bitcoin, hoje, é um ativo especulativo, então você deve investir nele como você investiria em uma empresa da bolsa ou em uma moeda estrangeira.

  • Como o preço do Bitcoin é definido?

Seu preço segue as mesmas regras que qualquer ativo: oferta e demanda.

Para poder explicar melhor quais fatores influenciam na oferta e demanda podemos analisar alguns deles, por exemplo:

Especulação: como qualquer ativo há especulação, caso as pessoas entendam que o Bitcoin deve subir elas vão comprar e vice-versa;

Crises: crises são grandes catalisadores de fuga de ativos mais arriscados para menos arriscados, ainda que alguém argumente que o Bitcoin é muito arriscado trago a Argentina ou a Venezuela de exemplo, os dois países enfrentam uma tremenda inflação, então ainda que o Bitcoin seja volátil o dinheiro deles está se desvalorizando muito rápido, logo o Bitcoin e sua escassez parecem mais seguros àqueles que se encontram lá;

Institucional: recentemente houve um movimento de grandes gestoras de fundos multimilionários comprarem Bitcoins, com isso aumenta a confiança na ideia e, por conseguinte, seus preços;

Regulação: impostos, proibições ou burocracias em excesso podem afastar os investidores de comprar Bitcoins ou restringir a oferta;

Diminuição da Confiança: novamente vou usar a Argentina de exemplo, ela anunciou que caso não conseguisse “arrumar” as contas públicas (o que definitivamente não vai conseguir) daria calote. Bom, se ela vai dar calote ninguém mais vai querer emprestar dinheiro para a Argentina e com isso a demanda pelo peso argentino cai, juntamente com seu preço. Para o Bitcoin é igual, quando acontecem pirâmides financeiras, fraudes,... coisas que abalam a confiança das pessoas, elas tendem a enxergar o criptoativo como inseguro e ocorre o mesmo fenômeno (menor demanda = menor preço).

Todos os fatores que citei são apenas exemplos, tudo que ocorre na “vida real” pode afetar o preço do Bitcoin, todavia ele se mantém fiel a lei da oferta e demanda.

  • Como o Bitcoin é regulamentado?

Especificamente no Brasil a Receita Federal entende que o Bitcoin é ativo mobiliário, e todos que transacionarem valor superior a R$ 30.000,00 (Trinta mil reais) em 1 mês, tem o prazo de 1 mês para enviar um relatório com o que fez. No site da Receita Federal você encontra um manual de como preencher a declaração.

[1]  Bitcoin para todos de Felippe Percigo

Referências:

A moeda na era digital de Fernando Ulrich

Bitcoin para todos de Felippe Percigo