Se você perguntar para qualquer pessoa razoável "qual o investimento mais seguro do Brasil?" a pessoa precisa te responder "Títulos Públicos", mais especificamente, “Tesouro SELIC”.
Neste artigo vou te explicar:
- O que são títulos públicos?
- O que é e como investir no Tesouro SELIC?
- Quais os outros tipos de investimentos em Títulos Públicos que existem? E por que eles são menos seguros?
E um bônus para quem ficar até o final: Como investir em Tesouro SELIC com desconto?
O que são títulos públicos?
- Os títulos públicos são investimentos em que você empresta dinheiro para o governo em troca de uma remuneração. Você é o banco e o governo seu devedor.
O governo usa esse dinheiro para várias coisas, uma delas é financiar nossa dívida pública federal. Ou seja, para pagar seus devedores, o governo pega dinheiro emprestado de você.
O que é e como investir no Tesouro SELIC?
Como comentei, Tesouro SELIC (ou LFT) é um título público. E seu diferencial é que sua rentabilidade está diretamente atrelada a taxa SELIC. Se a taxa sobe, sua remuneração vai sobe e vice-versa.
Percebe que você só sabe quanto você vai ganhar, depois das coisas acontecerem? Ele é o que chamamos de título pós-fixado, porque você sabe sua rentabilidade apenas após as coisas acontecem.
Para investir nele, você vai utilizar o Tesouro Direto, que é um programa da nossa bolsa (B3). E há 2 requisitos para investir:
- Você precisará comprar no mínimo 1% do valor do título. Então, se 1 título vale 100 reais, você precisaria investir, no mínimo, 1 real. Na prática, os valores desse título gira em torno de R$ 13 mil.
- Você vai precisar ter conta em uma corretora de investimento, já falei sobre elas nesse artigo: [LINK]
Se você quiser saber a corretora que eu uso, como investir no Tesouro SELIC com desconto e como invisto meu dinheiro, você pode descobrir clicando nesse link: [LINK]
Para receber nosso dinheiro, você pode:
- Esperar até o vencimento, por exemplo, o Tesouro SELIC 2026 vence em 2026; ou,
- Vender antecipadamente, essa operação tem os mesmos requisitos da compra, só que o dinheiro vai entrar, não sair.
Como todos títulos do Tesouro Direto tem liquidez diária, você recebe seu dinheiro no dia útil seguinte à venda (D+1).
É seguro investir?
Lembra da introdução?
Sim, é seguro emprestar dinheiro para o Brasil. Mais seguro que para uma empresa ou um banco, afinal os dois podem falir. Mas países jogam com regras diferentes.
Um país até pode entrar em default (nome chique para calote), mas diferente do banco e da empresa, ele pode aumentar impostos ou imprimir dinheiro para pagar suas dívidas.
Não vou entrar no mérito dessas opções. Mas, em resumo, no Brasil, não há investimento mais seguro que emprestar ao governo federal.
Quais os outros tipos de investimentos em Títulos Públicos que existem? E por que eles são menos seguros?
Os outros três tipos que existem são:
- Tesouro IPCA+ (ou NTN-B) : no Tesouro IPCA+ você ganha a inflação no período (IPCA) somado a algum percentual préfixado. Abaixo um exemplo prático sobre o Tesouro IPCA+2045:
Você vai ganhar a inflação+6,02% ao ano.
- Tesouro Prefixado (ou LTN): esse é o mais simples de entender, na hora que você investe, ele já diz o valor que você receberá
Então, se você investir hoje em Tesouro Prefixado 2029 ganhará 12,15% ao ano até 2029.
- Tesouro Renda+: é uma versão do Tesouro IPCA em que você recebe uma renda mensal a partir do vencimento, não todo de uma vez.
Para você entender porque eu disse que os outros títulos são menos seguros, você precisa entender 3 coisas:
- Finalidade
- Risco de Crédito
- Risco de Mercado
O Tesouro SELIC serve como caixa na minha carteira, dinheiro que vai girar na carteira. Para isso, preciso que o investimento não me penalize ao vendê-lo antes do vencimento.
Existem diferentes tipos de riscos, para simplificar, vou abordar dois.
Risco de crédito é o risco do devedor não te pagar. Quando você empresta dinheiro para o governo, não importa qual foi o título público, o risco de crédito é quase zero. Saiba que risco zero não existe, mas esse investimento é o mais próximo disso, pelo menos no Brasil.
O risco de mercado, por outro lado, está atrelado a variações no mercado que podem afetar o preço das coisas. Por exemplo, um título préfixado que rende 12,15% ao ano perde muito valor se a taxa SELIC subir para 20%. Isso porque não tem motivo para comprar algo que rende 12%, se com o mesmo dinheiro e risco, posso comprar algo que rende 20%.
Todos os títulos préfixados ou híbridos (como o IPCA+ e Renda+) tem uma parte do valor que sofre com variações do mercado.
Para não perder dinheiro no caixa, preciso reduzir riscos. Por isso, investir num título que não tem o risco de mercado, mesmo que ao custo de um pouco de rentabilidade, faz sentido.
Em resumo, o investimento mais apropriado para o caixa é o Tesouro SELIC.
Como investir em Tesouro SELIC com desconto?
O Tesouro Direto cobra uma taxa de custódia, um valor por estar mantendo seu dinheiro em segurança. Essa taxa, ainda que não seja muito (apenas 0,20% do seu patrimônio a cada 6 meses) come um pedaço da sua rentabilidade. E há uma maneira de não pagá-la.
Para captar clientes, existem alguns fundos de investimentos que pagam a taxa por você.
Se você se perguntou, tá mas por que eles fazem isso? A resposta é simples, para fazer com que você abra a conta com eles e invista por lá seu dinheiro.
Se você quiser os nomes desses fundos, as corretoras que eu uso e como está alocado meu dinheiro atualmente, você pode descobrir clicando nesse link: https://gabrielmaciel.com.br/lp-tesouro-selic-com-desconto/